2023年3月10日，宿遷聯盛（603065）科技股份有限公司首次公開發行A股啟動網下發行申購與網上申購，其中網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:30-11:30，13:00-15:00。公司本次發行的保薦機構（主承銷商）為國泰君安，發行數量為4190萬股，發行價格為12.85元/股，股票簡稱為“宿遷聯盛”，股票代碼為“603065”，該代碼同時用于本次發行的網下申購，本次網上申購代碼為“732065”。

(資料圖片僅供參考)

宿遷聯盛自成立以來圍繞高分子材料防老化助劑及其中間體業務，成長為全球最主要的光穩定劑制造與服務商之一。本次發行上市和募集資金到位后，公司的資金實力將顯著增強，后續融資能力也將有效提升，公司在業務發展上，公司將保持良好的品牌影響力、市場占有率，更致力于技術創新、服務創新的全面領先，努力發展成為全球最優秀的功能助劑創新、制造與服務商之一。

扎根快速增長的細分市場，公司光穩定劑全球市占率13%

高分子材料化學助劑應用于高分子材料，是高分子材料性能表達的關鍵輔助成分。高分子材料是我國化工和新材料產業發展的重點產業之一，也是推動我國從制造大國向制造強國轉型的主要動力之一。我國在《石油和化學工業“十四五”發展指南》、《塑料加工業“十四五”發展規劃指導意見》、《國家重大科技基礎設施建設中長期規劃（2012—2030年）》等一系列文件中支持各類高分子材料及其化學助劑的優先發展。

根據Market sand Markets發布的研究報告，2021年全球高分子材料助劑市場容量預計約1103億美元，自2016年以來年均復合增長率為8.0%。在細分市場中，2020年全球光穩定劑（受阻胺光穩定劑、紫外線吸收劑、猝滅劑）市場規模約為11.95億美元，預計2026年全球光穩定劑市場規模將達到16.49億美元，年復合增長率為5.6%。

宿遷聯盛主營業務為高分子材料防老化助劑及其中間體的研發、生產與銷售，主要產品包括受阻胺光穩定劑、復配助劑、中間體及阻聚劑等。據測算，2021年公司受阻胺光穩定劑系列產品在全球受阻胺光穩定劑市場的占有率約為19%，在全球光穩定劑市場的占有率約為13%，位居行業前列。

添加光穩定劑是防止材料光老化的主要措施，隨著全球經濟穩步增長及高分子材料應用領域的不斷擴展，防老化助劑行業迎來了難得的發展機遇；同時，我國作為當前及未來化工領域的主要投入和消費市場，國內防老化助劑行業需求的增長將高于全球。公司把握機遇，根據發展戰略，通過本次IPO將原有競爭優勢再擴大。

公司本次IPO募投項目為光穩定劑、阻聚劑及關鍵中間體等系列產品建設項目，項目預計投資規模10億元，擬投入募集資金46,662.71萬元。項目投產后，將使公司原有光穩定劑和阻聚劑牌號品類得到豐富，產能得到擴充，并優化公司產品結構，開拓盈利增長點，提升公司光穩定劑系列產品的綜合服務能力，從而進一步鞏固公司在光穩定劑領域的優勢地位。

研發項目縱橫發展，儲備技術打破壟斷進入生產階段

公司為高新技術企業，始終堅持將創新作為公司發展的核心驅動力，被國家工業和信息化部評定為“專精特新‘小巨人’企業”。公司擁有優秀的研發團隊，建立了上海、宿遷兩個研發基地，并借助上海研發中心的平臺吸引相關領域的專業人才。目前公司已掌握受阻胺光穩定劑關鍵中間體的生產技術與精制工藝，并作為行業標準的第一負責起草單位參與光穩定劑944、光穩定劑622、光穩定劑770等多項行業標準制訂工作。

公司遵循“以點（核心產品）成線（產業鏈），以線帶面”的成長戰略，以受阻胺光穩定劑系列產品為核心，公司近年來縱向拓展產業鏈，橫向豐富產品系列，不斷鞏固與擴大公司現有業務優勢。

縱向方面，公司已成功量產三丙酮胺、四甲基哌啶醇等關鍵中間體，已攻克了己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯等中間體的關鍵技術，并取得相關發明專利；橫向方面，公司已突破紫外線吸收劑、阻聚劑等高關聯系列產品的核心技術，產品籌建工作已進入實施階段。未來，公司將繼續行業深耕，圍繞高分子材料防老化助劑以及關鍵中間體展開布局，擴大公司業務優勢。

其中，中間體己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯關鍵技術的突破對公司的發展有重要意義。己二腈/己二胺是光穩定劑944的中間體，也是尼龍66、尼龍610等的重要原料，其生產技術主要由國際大公司掌握；癸二酸/癸二酸二甲酯是光穩定劑770的中間體，也是尼龍610等的重要原料。公司技術打破國外壟斷，己二腈/己二胺、癸二酸/癸二酸二甲酯等未來將逐步實現自產，打開公司向上游延伸的發展空間。公司本次IPO募投項目中包括癸二酸二甲酯的生產，這是公司研發創新成果的驗證，有力地證明了公司的研發實力。

定制解決方案贏得下游市場認可，近三年業績高速增長

目前公司主要產品已具備“關鍵中間體→光穩定劑產品→防老化解決方案”完整產業鏈條的生產服務能力，并已形成較為完整的防老化助劑產品系列，不斷提高自身市場競爭力和整體盈利能力。在國內產業政策支持、供給側改革推動等有利環境下，公司堅持專業化發展，持續構建產品規模化優勢、不斷打造更完整的產業鏈，已經實現通過高性價比的產品、快速的服務反應、健全的產業配套等與國際同行業公司開展公平合作與友好競爭。

公司已建立穩定高效的管理團隊及健全的營銷網絡，公司“Unitechem”品牌已在全球防老化助劑領域擁有較高的知名度和美譽度，公司產品受到下游用戶的廣泛認可，擁有較為穩定的客戶群體，包括Evonik（贏創工業集團）、Tosaf（托沙夫）、SI Group（圣萊科特）、共創草坪（605099）、福斯特（603806）等國內外知名企業。

在銳意進取、具備創新思維的經營管理團隊帶領下，公司形成深刻的產業洞察力，并十分重視高分子材料防老化應用研究，成立了功能化助劑應用研發中心，深耕高分子材料各個領域的防老化需求，如農膜、人造草、汽車改性料、塑編等，積累了深厚的防老化應用技術和經驗。公司在上海、宿遷建立了高分子材料老化加速實驗室，先進的實驗測試設備可為下游高分子材料企業客戶提供材料防老化效果測試服務。目前，公司已為眾多客戶成功提供了定制化防老化解決方案，贏得了市場廣泛認可。

隨著公司業務規模持續擴大，盈利能力也不斷增強。招股書披露，2019年至2021年，公司營業收入自99,459.33萬元增長至173,402.59萬元，復合增長率為32.04%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司凈利潤自14,392.84萬元增長至23,548.15萬元，復合增長率達到27.91%。2022年1-6月，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司凈利潤達到16,514.54萬元，盈利水平進一步提升。未來，隨著綜合實力的日益增強，公司將繼續推進既定發展戰略的有序落地，實現下一個發展與跨越。

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