習(xí)近平總書記強調(diào)：“要聚焦金融服務(wù)科技創(chuàng)新的短板弱項，完善金融支持創(chuàng)新體系，推動金融體系更好適應(yīng)新時代科技創(chuàng)新需求。”

科技日新月異，催動金融加快賦能。隨著政策紅利逐步釋放，金融與科技將加快“雙向奔赴”，進一步夯實助力科技自立自強的金融根基。近日，我們采訪了一些地方的創(chuàng)新實踐，共同探討如何持續(xù)增強科技金融對創(chuàng)新發(fā)展的推動力。

——編 者

一筆專利質(zhì)押貸款

本報記者李維俊葛孟超

5月26日，記者走進位于廣西柳州的廣西易德科技有限責(zé)任公司生產(chǎn)車間，流水線上，一臺臺新能源汽車電池散熱器、汽車空調(diào)散熱器正在接受質(zhì)量檢測。今年的廣交會上，易德科技展臺人氣很旺，一隊中東客戶當(dāng)場敲定了200套應(yīng)用最新技術(shù)的智能冷鏈機組訂單。

易德科技專注于液態(tài)熱管系統(tǒng)研發(fā)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車動力熱管理、嚴苛環(huán)境冷藏控溫冷鏈等領(lǐng)域，擁有多項國家級專利。這些年，新能源汽車市場火熱，公司的核心產(chǎn)品迎來大量訂單。“公司能把握住這些發(fā)展機會，離不開科技金融服務(wù)的大力支持。”易德科技董事長王光意感慨。

2022年，公司產(chǎn)能擴張面臨壓力。“訂單一個接一個，新設(shè)備必須盡快到位。”王光意說，當(dāng)時公司自有資產(chǎn)無法滿足抵押貸款要求，流動資金短缺。

轉(zhuǎn)機來自中國農(nóng)業(yè)銀行廣西柳州柳北支行的主動服務(wù)。得知企業(yè)的資金需求后，農(nóng)行柳北支行立即組織團隊調(diào)研企業(yè)的經(jīng)營情況、技術(shù)實力和產(chǎn)品市場前景。

“我們發(fā)現(xiàn)，易德科技研發(fā)投入占比高、專利價值突出，技術(shù)已形成穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。”農(nóng)行柳北支行副行長梁福成說，幫助科技型企業(yè)憑“技”融資是農(nóng)行努力的方向，他們委托第三方公司對易德科技兩項核心專利的價值進行評估，“這兩項實用新型專利均已廣泛應(yīng)用于新能源汽車電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)，占企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入較大比重。”

“我們采用專利權(quán)質(zhì)押作為核心擔(dān)保方式，打破傳統(tǒng)依賴固定資產(chǎn)抵押的局限，精準對接科技企業(yè)‘高科技、重智產(chǎn)’特性，破解科技型企業(yè)融資瓶頸。”梁福成說，在制度設(shè)計得當(dāng)?shù)臈l件下，技術(shù)專利完全能夠成為比廠房設(shè)備更具價值的“硬通貨”。

2022年12月，農(nóng)行柳北支行僅用5個工作日便完成了這筆專利質(zhì)押貸款的審批與投放。“貸款到位后，我們立即將資金投入到新設(shè)備采購中，如果晚一點，可能就趕不上產(chǎn)品交付進度了，沒想到專利也能變成資金、變成生產(chǎn)力。”王光意說。

首筆專利質(zhì)押貸款落地后，農(nóng)行柳北支行又陸續(xù)向易德科技投放了多筆貸款。值得一提的是，2024年1月，基于易德科技技術(shù)優(yōu)勢，農(nóng)行柳北支行向企業(yè)發(fā)放了“小巨人”專項貸款185萬元。“這個專項貸款是信用貸款，利率有較大優(yōu)惠，企業(yè)可隨借隨還，靈活用款。”梁福成說。

“近年來，我們已服務(wù)科技型企業(yè)160多家，累計貸款超過99億元，下一步還將完善差異化科技金融服務(wù)體系，推廣‘火炬積分貸’‘科捷貸’等新產(chǎn)品，利用金融科技手段簡化貸款審批環(huán)節(jié)，提高審批效率。”梁福成說。

“金融機構(gòu)不只看資產(chǎn)報表，而是關(guān)注企業(yè)的成長性和技術(shù)含量，對我們這樣的科技型企業(yè)來說，無疑是一個好消息。”王光意說，正是在這樣的金融創(chuàng)新環(huán)境下，易德科技得以從資金困境中走出，邁入發(fā)展的快車道，“今年以來，銀行工作人員多次上門做貸后服務(wù)，5月底他們來廠里調(diào)研，同意為我們新增授信，很快就有一筆新的貸款發(fā)放，滿足企業(yè)下半年的資金周轉(zhuǎn)需求。”

一個量身定制的融資方案

本報記者胡婧怡王觀

最近，鵬城微納技術(shù)(沈陽)有限公司副總經(jīng)理吳煦格外忙碌：拓展市場、對接需求、驗收項目，馬不停蹄。“多虧擔(dān)保貸款及時到位，在關(guān)鍵時刻推了我們一把，今年市場全面打開，預(yù)計產(chǎn)值能突破3000萬元。”吳煦信心滿滿。

鵬城微納成立于2022年，是一家專注于微納技術(shù)和高端精密制造的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體領(lǐng)域。依托哈爾濱工業(yè)大學(xué)的研究團隊，成立短短3年，企業(yè)就擁有技術(shù)專利20余項，并在化學(xué)氣相淀積金剛石制備工藝與裝備、多源大尺寸分子束外延設(shè)備等領(lǐng)域打破國外壟斷，填補多項國內(nèi)空白。

創(chuàng)業(yè)并不容易。吳煦回憶，企業(yè)成立初期所能獲得的外部資金支持甚少，由于屬于技術(shù)密集型領(lǐng)域，研發(fā)投入、供應(yīng)鏈采購成本很高，但市場尚未打開，銷售收入有限，加大了企業(yè)的資金壓力。如何有效管理資金、怎樣獲得政府財政資金支持等問題，讓技術(shù)出身的企業(yè)管理層無從下手。

去年初，在遼寧省沈陽市大東區(qū)組織的一場銀企對接會上，吳煦傾訴了苦惱。

“缺乏足夠的財務(wù)歷史記錄和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，沒有廠房等固定資產(chǎn)作抵押，一些意向合約還沒有形成訂單，銀行往往會對這類企業(yè)的貸款申請持保留態(tài)度，但我們看重的是企業(yè)的科技屬性和在地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用。”沈陽市科技融資擔(dān)保公司項目經(jīng)理唐昕陽說。

沈陽市科技融資擔(dān)保公司由遼寧省融資擔(dān)保集團和沈陽市財政局按1∶1比例出資成立，主要為中小微科技企業(yè)提供政策性科技融資擔(dān)保服務(wù)。為了支持鵬城微納獲得銀行貸款，沈陽市科技融資擔(dān)保公司一方面對接多家銀行資源，聯(lián)合走訪調(diào)研，對企業(yè)的“人、事、勢”進行綜合研判;一方面積極發(fā)揮政府性融資擔(dān)保體系作用，落實多級分險機制，逾期未償還風(fēng)險由銀行、國家融資擔(dān)保基金、省級再擔(dān)保風(fēng)險補償資金和沈陽市科技融資擔(dān)保公司分別承擔(dān)20%、20%、40%、20%。

最終，沈陽市科技融資擔(dān)保公司為鵬城微納量身定制了融資方案，并幫助其申請政府補貼，不僅提供了400萬元擔(dān)保，還讓企業(yè)享受到保費減半政策，由阜新銀行為企業(yè)進行貸款。

“4月對接，到6月中旬，400萬元資金全部到位。”吳煦說，這不僅是一次資金支持，更是一份信任和鼓勵，讓企業(yè)更加堅定信心突破更多“卡脖子”難題。

擺脫資金困境，獲得政策護航，鵬城微納邁入新的發(fā)展階段：多項關(guān)鍵的采購合同簽署，市場份額不斷擴大，良好的發(fā)展態(tài)勢吸引了多家銀行主動登門。“目前，我們正著手擴建廠房生產(chǎn)線，完成后產(chǎn)能將翻一倍。”吳煦說。

目前，針對裝備制造、信息技術(shù)、新材料、生物醫(yī)療等不同類型科技企業(yè)客群，沈陽市科技融資擔(dān)保公司推出“園區(qū)集合貸”“高新成長貸”“速保貸”等多款產(chǎn)品，截至今年4月末，累計完成融資擔(dān)保118億元，自去年7月科技創(chuàng)新專項擔(dān)保計劃出臺以來，累計放款2億元。

一張中試保險“首單”

本報記者屈信明

隨著人們生活水平和健康意識提升，控制體重、遠離“三高”越發(fā)受到重視。結(jié)合高血脂人群治療需求，南京方生和醫(yī)藥科技有限公司研發(fā)了一款還原酶抑制劑和選擇性膽固醇吸收抑制劑聯(lián)用的復(fù)方制劑。

“兩種作用機制互補，有望進一步提升降血脂作用。同時，單片復(fù)方制劑可以減少患者服藥頻次和數(shù)量，帶來更好的治療體驗。”方生和醫(yī)藥相關(guān)負責(zé)人說，企業(yè)研發(fā)新藥，實驗室“畢業(yè)”只是第一步，在中試階段，他們曾面臨“一籮筐”的頭疼事。

“中試就是指產(chǎn)品在大規(guī)模量產(chǎn)前的較小規(guī)模試驗，以驗證并優(yōu)化研發(fā)成果，確保生產(chǎn)安全性、經(jīng)濟性以及產(chǎn)品穩(wěn)定性。這是科研成果從實驗室走向?qū)嶋H應(yīng)用的關(guān)鍵步驟。”方生和醫(yī)藥相關(guān)負責(zé)人說，對中小藥企而言，中試環(huán)節(jié)風(fēng)險高、資金壓力大，一旦失敗，試驗投入、前期研發(fā)支出可能“打水漂”。同時，中試環(huán)節(jié)資金投入不小，企業(yè)推進項目時往往顧慮重重。

通過該項目的研發(fā)合作平臺，人保財險當(dāng)?shù)胤种C構(gòu)工作人員了解到方生和醫(yī)藥情況，為企業(yè)創(chuàng)新定制中試綜合保險服務(wù)。

“該保險責(zé)任包括企業(yè)因中試未能達到預(yù)期效果而損失的研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化投入，因研發(fā)成果存在缺陷需承擔(dān)的經(jīng)濟賠償責(zé)任等，并能為因銷售中試產(chǎn)品而產(chǎn)生的產(chǎn)品責(zé)任和專利侵權(quán)糾紛提供綜合風(fēng)險保障。”人保財險南京市分公司營業(yè)部副經(jīng)理荊軍說。

“有了保險兜底保障，我們能更加安心地投入人力物力，加快中試工作。”方生和醫(yī)藥相關(guān)負責(zé)人說，目前，該項目已順利通過中試環(huán)節(jié)，完成了關(guān)鍵的生物等效性評價，成功申請3項發(fā)明專利，向有關(guān)部門提交了藥品注冊申請。

據(jù)了解，這是當(dāng)?shù)刂性嚤ｋU“首單”，從全國范圍看，也是相關(guān)領(lǐng)域的積極探索。

創(chuàng)新中試保險難點在哪，如何“破題”?

“企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新往往是行業(yè)前沿成果，專業(yè)性很高，又缺乏歷史數(shù)據(jù)參照，保險設(shè)計過程中，風(fēng)險識別定價便是頭號難題。對此，我們在承保前通過專家?guī)旌偷谌綑C構(gòu)對研發(fā)項目提供風(fēng)險預(yù)估，提升風(fēng)險定價精度。在承保過程中，我們實時關(guān)注研發(fā)動態(tài)，并通過風(fēng)險減量服務(wù)降低風(fēng)險水平。”荊軍說。

近年來，圍繞經(jīng)營主體創(chuàng)新活動的多樣化風(fēng)險保障需求，各地各保險機構(gòu)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新日益豐富。重慶金融監(jiān)管局推動落地低空航空器機載檢測設(shè)備損失補償保險，助力國家機器人質(zhì)量檢驗檢測中心(重慶)提升檢測效能;海南三亞落地科研儀器開放共享損失補償保險，為40種開放共享科研儀器設(shè)備提供約436萬元風(fēng)險保障;安徽積極引導(dǎo)保險資金投向制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造升級等領(lǐng)域……

近期印發(fā)的《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》提出，“推動科技保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新”“健全覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的保險產(chǎn)品和服務(wù)體系”。中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠認為，保險業(yè)應(yīng)結(jié)合科技活動立項、研發(fā)、中試、量產(chǎn)、市場推廣等不同階段的風(fēng)險狀況，構(gòu)建多層次產(chǎn)品體系，更好支持科技型企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。同時，應(yīng)不斷完善風(fēng)險分散機制，更好實現(xiàn)科技保險持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

一場供需對接的“及時雨”

本報記者潘俊強

前不久，一場名為“新質(zhì)生產(chǎn)力實驗室”的研學(xué)活動走進松延動力(北京)科技有限公司，首程控股牽頭，帶領(lǐng)市場投資人、產(chǎn)業(yè)鏈上下游及場景應(yīng)用方負責(zé)人了解了松延動力機器人研發(fā)、量產(chǎn)、商業(yè)落地、創(chuàng)投風(fēng)向……這是一場供需對接的“及時雨”，有力助推了松延動力人形機器人研發(fā)和商業(yè)化。

“我們對初創(chuàng)科技企業(yè)‘扶上馬、護一程’。”首程控股聯(lián)席總裁、首程資本總裁葉芊說，作為深度介入機器人產(chǎn)業(yè)的私募基金，首程控股重點支持具有自主核心技術(shù)的創(chuàng)新主體，不僅僅為企業(yè)發(fā)展提供資金，還會為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者持續(xù)賦能，涉及市場開拓、場景應(yīng)用、上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套等。

首程控股旗下的產(chǎn)業(yè)投資平臺首程資本，管理著百億級機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，借助首程控股的產(chǎn)業(yè)布局和資本優(yōu)勢，編織出一張覆蓋機器人全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。截至目前，首程資本已完成對宇樹科技、松延動力等一批創(chuàng)新企業(yè)的投資。在已投項目中，80%已開展后續(xù)融資，領(lǐng)投方多為產(chǎn)業(yè)集團或市場頭部機構(gòu)，部分項目已實現(xiàn)估值翻倍。

新產(chǎn)品被市場接受才有生命力。商業(yè)化是機器人產(chǎn)業(yè)的堵點之一。“對于被投的機器人企業(yè)，技術(shù)不是問題，但在如何快速切入場景、拿到訂單等方面還存在堵點。”首程資本合伙人李青陽坦言，首程資本旗下運營的產(chǎn)業(yè)社群平臺“參加CANPLUS”，鏈接了大量企業(yè)，可以為機器人企業(yè)提供豐富的應(yīng)用場景和合作資源;同時還搭建了由知名企業(yè)家、投資人、專家學(xué)者組成的師資庫，為新創(chuàng)業(yè)者提升業(yè)務(wù)經(jīng)營、戰(zhàn)略管理等能力，目前已服務(wù)企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者超過1600人次。

“對機器人的應(yīng)用不是‘拿來即用’，需要針對場景進行優(yōu)化調(diào)試與場景適配。”李青陽說，企業(yè)間特別是與初創(chuàng)企業(yè)的合作往往是在技術(shù)交流、產(chǎn)品調(diào)試過程中產(chǎn)生的“化學(xué)反應(yīng)”。一家生產(chǎn)柔性機械臂的初創(chuàng)機器人企業(yè)在打開市場的關(guān)鍵階段，李青陽為其對接了一家生產(chǎn)新能源電子元器件的上市企業(yè)，幫助這家初創(chuàng)機器人企業(yè)最終成功接入新能源賽道。

萬勛科技的自動充電機器人在停車場進行實時測試;松延動力的仿生服務(wù)機器人現(xiàn)身首鋼園的商業(yè)綜合體與觀眾實現(xiàn)情感交互……依托公司所擁有的龐大停車場資源、超過100萬平方米的產(chǎn)業(yè)園區(qū)等實體場景資源，首程控股為機器人企業(yè)提供真實世界的應(yīng)用試驗場。

為了推動機器人產(chǎn)業(yè)化，北京首程機器人科技產(chǎn)業(yè)有限公司于今年2月成立，通過融資租賃、銷售代理、行業(yè)咨詢、供應(yīng)鏈管理等多元化服務(wù)，推動優(yōu)質(zhì)機器人企業(yè)和產(chǎn)品的應(yīng)用落地。

葉芊如此定義公司的機器人布局——“基金投資、技術(shù)卡位、場景落地、服務(wù)閉環(huán)”的多層次結(jié)構(gòu)，不同層級相互支撐，如基金為技術(shù)層輸血，場景層為技術(shù)層提供驗證，更通過場景數(shù)據(jù)反哺產(chǎn)品優(yōu)化、加速技術(shù)迭代，服務(wù)閉環(huán)助力提升估值，推動資本增值與產(chǎn)業(yè)升級的雙向賦能。

一家制造企業(yè)的首次公開募股

本報記者吳君

在湖北平安電工科技股份公司智能化生產(chǎn)車間，織機作響，一根根細如發(fā)絲的白色玻璃纖維紗快速進入，眨眼間就變成了無堿玻纖布，再經(jīng)過分切等工藝，最終變成了一盤盤用于特種電線電纜行業(yè)的萬米耐火云母帶。

“我們的產(chǎn)業(yè)主要用在新能源汽車、儲能系統(tǒng)、風(fēng)電、光伏等領(lǐng)域，出口到了50多個國家和地區(qū)，現(xiàn)在供不應(yīng)求。”湖北平安電工科技股份公司副董事長、總經(jīng)理潘渡江說。

平安電工創(chuàng)建于1991年，是全國制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)，全球云母絕緣材料領(lǐng)域龍頭企業(yè)之一。

2023年，為了應(yīng)對下游不斷擴大的市場需求，企業(yè)擬通過上市募集資金來擴充產(chǎn)能、強化研發(fā)及信息化管理能力。可問題來了。

“因平安電工所處的云母絕緣材料市場是一個相對細分且成熟的領(lǐng)域，整體市場規(guī)模增長相對平穩(wěn)，使資本市場對其上市后的可持續(xù)盈利能力產(chǎn)生疑慮。”從事平安電工上市研究的湖北咸寧市委黨校教授廖詠絮介紹。

2023年，黨中央、國務(wù)院批準了《全面實行股票發(fā)行注冊制總體實施方案》。“上市過程中，深交所對平安電工的公司治理、財務(wù)內(nèi)控以及信息披露等方面進行了多輪審核問詢，根據(jù)監(jiān)管新規(guī)，如果存在問題或回復(fù)不清晰，可能會影響其上市進程。”廖詠絮說。

直面問題，把上市的壓力轉(zhuǎn)化為“蝶變”的動力，平安電工為此進行了多輪改革。

加強管理和成本控制，提升盈利能力。平安電工實施優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、開展產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降本增效、提高產(chǎn)品附加值等舉措，經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

積極爭取外力支持。“咸寧市幫我們牽線搭橋，引薦金融服務(wù)機構(gòu)和中介機構(gòu)與我們對接，開展資本市場知識培訓(xùn)、政策宣講及企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研。”湖北平安電工科技股份公司董事、黨委書記鄧炳南說，有了專業(yè)指導(dǎo)，公司成功進行了股份公司改制與業(yè)務(wù)整合，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，進一步滿足了注冊制之后的上市要求。

2024年3月28日，平安電工成功在深圳證券交易所主板上市。

上市之后，平安電工首次公開募股實際募集了7.27億元資金。資本市場助力，公司“上新”底氣倍增。

“募資成功后，我們持續(xù)推進技術(shù)創(chuàng)新，布局‘多層級熱失控阻斷’技術(shù)，通過電芯級、模組級、系統(tǒng)級三級防護，實現(xiàn)‘不起火’目標(biāo)，形成了新能源車熱失控防護完整解決方案，走向集成化發(fā)展。秉承‘生產(chǎn)一代、試制一代、預(yù)研一代、構(gòu)思一代’的產(chǎn)品發(fā)展理念，公司已開發(fā)出擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的8大系列1000多種規(guī)格的產(chǎn)品。”鄧炳南介紹。

“以往，我們的營收中，70%來自耐高溫云母絕緣材料，如今，我們大力發(fā)展‘云母+’系列產(chǎn)品，打造第二增長曲線。”鄧炳南說。

2024年，平安電工實現(xiàn)營業(yè)收入10.57億元，同比增長14.04%，其中新能源安全防護復(fù)合材料收入2.2億元，同比增長81.41%。同時，研發(fā)投入4544.44萬元，同比增長13.64%。

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