進(jìn)一步開放，已成為保險業(yè)發(fā)展的主旋律之一。2018年以來，銀保監(jiān)會已推出34條擴大開放措施。藍(lán)鯨保險初步統(tǒng)計，政策之下，共有21家外資險企獲批增資超150億元，更有友邦、匯豐擬全資控股壽險子公司，安達(dá)“分兩步走”擬入主華泰等大動作。

資本“彈藥”備足，外資險企引中資戰(zhàn)投、聘業(yè)內(nèi)老將、增設(shè)分支機構(gòu)，搶灘國內(nèi)保險市場的速度正在加快。數(shù)據(jù)看效果，從市場份額來看，2019年外資險企保險業(yè)務(wù)收入占比提升1個百分點，但前進(jìn)步伐卻在2020年1季度疫情影響之下有所停滯。

業(yè)內(nèi)專家向藍(lán)鯨保險表示，加大開放力度，外資壽險公司或能在已有豐富經(jīng)營經(jīng)驗的養(yǎng)老險、養(yǎng)老金投資、長期醫(yī)療險上有所建樹;外資財險公司深耕的非車險業(yè)務(wù)將是其長期優(yōu)勢，隨著車險改革深化，市場逐漸規(guī)范，未來或可能加大車險業(yè)務(wù)的涉足力度。

不足3載21家外資險企增資超150億，引戰(zhàn)投、聘老將化解本土化經(jīng)營難點

梳理來看，2018年以來，銀保監(jiān)會已推出34條擴大開放措施，共批準(zhǔn)外資銀行和保險公司來華設(shè)立80多家各類機構(gòu)。趁開放“春風(fēng)”，2018年以來，外資險企聞聲而動，頻繁增資、加大股權(quán)占比，加碼入華。

近日，外資財險公司利寶保險公告，為支持業(yè)務(wù)發(fā)展需要，母公司利寶互助對其增資0.9億已獲銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。

藍(lán)鯨保險根據(jù)銀保監(jiān)會增資批復(fù)情況梳理發(fā)現(xiàn)，2018年至今，共有21家外資保險公司合計增資超150億元。其中，外資壽險公司增資最頻繁且增資額度最高，10家外資壽險公司合計增資81.11億元;另有8家外資財險公司、3家外資再保險公司增資額分為37.33億元、33.53億元。

按時間來看，2018年，9家外資險企合計增資61.26億元;2019年，14家外資險企合計增資63.05億元;2020年以來，已有現(xiàn)代財險、漢諾威再保險上海分公司、利寶保險3家外資險企獲批增資，增資總額為27.67億元。不僅如此，2020年以來，還有同方全球人壽、鼎誠人壽在排隊申請增資。

與此同時，今年1月起，合資壽險公司的外資比例限制正式取消，外資壽險巨頭紛紛行動，通過購買股權(quán)提高持股比、實施分改子等手段，提高公司經(jīng)營話語權(quán)。例如，友邦保險擬將友邦上海分公司改建為旗下全資控股子公司;匯豐亞洲擬收購股權(quán)將匯豐人壽變?yōu)槿Y子公司;安達(dá)系步步逼緊，屢屢增持華泰保險集團(tuán)股份，謀求控股股東野心彰顯。

增資、購股，備上資本“彈藥”的同時，外資險企正通過吸引戰(zhàn)略股東、引進(jìn)中資險企老將、增設(shè)分支機構(gòu)等手段，夯實經(jīng)營能力，化解“本土化”經(jīng)營難點，進(jìn)一步挖掘中國保險市場。

不同公司策略有所不同，部分外資險企將目光轉(zhuǎn)向至中資公司，如新光人壽通過鼎誠人壽增資擴股弱化話語權(quán)，并提高中資股東話語權(quán)，現(xiàn)代財險引入滴滴和聯(lián)想，或利于實現(xiàn)車險業(yè)務(wù)協(xié)同;友邦聘請具有亞洲保險市場卓越成績的李源祥，任集團(tuán)首席執(zhí)行官兼總裁;北大方正人壽、復(fù)星保德信人壽、中意財險等公司均在2019年增設(shè)了分支機構(gòu)。

“外資入華，將使得我國保險市場進(jìn)一步完善，為邁向保險強國創(chuàng)造條件。”北京工商大學(xué)保險研究中心主任王緒瑾向藍(lán)鯨保險表示。在其看來，外資保險公司在管理、保險技術(shù)上有一定優(yōu)勢，進(jìn)一步擴大開放將為國內(nèi)保險市場注入活力。

“進(jìn)一步開放，對于國內(nèi)保險市場來說，外資加碼及外資險企的進(jìn)入都將倒逼國內(nèi)保險市場改革;對于外資險企來說，國內(nèi)保險市場是一個正在成長的新興市場，外資險企也將面對諸多機遇”，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生向藍(lán)鯨保險表示。但朱俊生也提醒道，外資險企謀求進(jìn)一步發(fā)展，需要更加關(guān)注如何將國外經(jīng)驗、經(jīng)營理念與本土化經(jīng)營結(jié)合起來。

一季度外資財、壽險公司凈利大漲，養(yǎng)老險、健康險或成下一步分羹市場

外資險企打出“系列組合拳”，最終也將作用于外資險企的市場份額及利潤表現(xiàn)，那么，外資險企最新經(jīng)營情況如何?

2019年，外資保險公司原保費市場份額為7.17%，較2018年增加了約1個百分點。但藍(lán)鯨保險根據(jù)償付能力報告統(tǒng)計，2020年1季度，外資保險公司保費市場份額下滑至6.48%。

拉低外資險企保費市場份額的主要是壽險公司業(yè)務(wù)下滑，受新冠疫情沖擊，壽險行業(yè)展業(yè)受阻，外資壽險公司也不例外，保費收入表現(xiàn)略顯不佳。

1季度，外資壽險公司計攬收1001.39億保費，同比縮減5.33%，市占率跌至7.65%;而外資財險公司攬收80.06億元保費，同比增長9.36%，市占率由去年同期的2.12%提升至2.22%;外資再保險公司保費收入151.01億元，同比增長18.39%，占再保險市場總保費的34.15%，較去年同期增長了4個百分點。

對此，朱俊生表示，“開放將助益于所有外資險企，但從長遠(yuǎn)來看，或更利于壽險公司發(fā)展，盡管目前外資壽險市場份額較低，但未來或有所提升”。

此前，經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向藍(lán)鯨保險表示，基于再保市場是國際化的市場，且外資再保公司具備較強的資本實力和再保經(jīng)驗，長期來看，外資再保險公司有望與中資再保險公司“平分秋色”。

利潤方面，1季度，外資財險及壽險公司，同比漲幅均較高。其中，外資壽險公司凈利合計為47.25億元，同比增長約51%;外資財險公司合計凈利潤達(dá)2.61億元，同比增長約40%;受瑞再北分3.93億元的虧損影響，外資再保險公司合計凈虧1.93億元。

從公司具體表現(xiàn)來看，外資壽險公司利潤分化，15家盈利超億元。其中，友邦以16.98億元的利潤位居外資壽險公司榜首，同比增長29.27%;中美聯(lián)泰、恒大人壽、中宏人壽、招商信諾盈利超3億元，盈利水平相對靠前。

去年1季度虧損的中法人壽、中韓人壽、長生人壽、復(fù)星保德信、鼎誠人壽、德華安顧6家公司，今年1季度依舊虧損，盡管這6家壽險公司成立時間已超7年，但并未進(jìn)入盈利期。對此，復(fù)星保德信、中韓人壽均曾對外表示過類似觀點，“對于小型壽險公司，盈利并非易事，產(chǎn)品規(guī)模小，業(yè)務(wù)價值釋放需要一定周期，未來還可能繼續(xù)虧損”。

事實上，新的市場追逐熱點已漸漸形成，如健康險、養(yǎng)老險等險種，而這也是外資壽險公司可以進(jìn)一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模的布局點。

朱俊生表示，“從經(jīng)營層面來看，專業(yè)性保險領(lǐng)域，特別是健康險、養(yǎng)老險，外資壽險公司具有很多經(jīng)營優(yōu)勢。舉例來看，養(yǎng)老險的核心是投資，因為養(yǎng)老金是長期儲蓄投資，外資險企在全球咨詢、資源配置、投資等方面具備較多經(jīng)驗;外資險企的健康險主要是保證續(xù)保的長期醫(yī)療險，它們在健康險和健康服務(wù)上有很多探索，在國內(nèi)均有發(fā)展空間”。

外資財險公司方面，外資財險公司整體而言具備一定盈利能力，但盈利能力較弱。11家盈利超千萬元，但盈利超5000萬元的僅有美亞財險一家;日本興亞、史帶財險、京東安聯(lián)財險、信利保險、中航安盟5家外資財險公司全部虧損。

對于外資財險公司發(fā)展現(xiàn)狀，朱俊生表示，“外資財險公司規(guī)模不大，但盈利穩(wěn)定，主要是得益于外資財險公司在非車險領(lǐng)域的深耕和發(fā)展”。

同時，朱俊生分析了外資財險市場份額較小的原因，“此前，交強險經(jīng)營權(quán)對外資險企‘開閘’，但外資險企面臨的是亂象眾多、競爭激烈的市場，車險市場比較難經(jīng)營，部分外資財險公司縮減或退出車險業(yè)務(wù)，目前，外資險企對其持保留態(tài)度，這必然將影響其保費規(guī)模”。

在朱俊生看來，非車險領(lǐng)域，外資財險公司已有很多經(jīng)驗，這將是其發(fā)展的長期優(yōu)勢;車險領(lǐng)域，隨著國內(nèi)商車費改深化，市場也在慢慢規(guī)范，外資財險公司或?qū)⒓哟笊孀懔Χ取?雷賽蘭)

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